小散戶 投資人

嗯~

當我們了解基本面的重要性之後接下來的就是給予分配等級~

總不能祇要基面本在標準以上的算法都一樣吧~

而也常有投資朋友無法去區分先前所說的高價股及低價股的判定~

所以小弟目前就先以五個等級來區分讓投資朋友較易於去推算它們各自的投資價值點~

而此法主要是以區分等級為主、而非指真正判定個股(未來)趨勢的看好看壞~

這是要先說明的地方、因為此法還是屬於在三分鐘淘汰法中所以我們還是以財報為主要依據~

至於其它考量即可在五分鐘比較法再去研究~

而這五個等級分別為…

(1) 基本面 (優良)

股東權益三年平均45%以上~毛利率三年平均45%以上~現金流量三年平均20%以上

投資價值點 = 本益比 10 倍

(2) 基本面 (良好)

股東權益三年平均(含)30%以上~毛利率三年平均(含)30%以上~現金流量三年平均(含)10%以上~

投資價值點 = 本益比 8 倍

(3) 基本面 (佳) 註 : 此等級為最低標準

股東權益三年平均(含)15%以上~毛利率三年平均(含)15%以上~現金流量三年平均(含)5%以上~

投資價值點 = 淨值 * 0.7

(4) 基本面 (不佳)

以上所指數據其中一項末達最低標準皆為不佳~即為不佳也就不建議投資該標的~

除非它有足以提升企業價值的因子存在且此因子也已確立無誤才可期待~

而此因子也要能確保能提升至最低標準以上且可持續三年~

投資價值點 = 淨值 * 0.63

(5) 基本面 (差)

營運數據參考同 ( 基本面不佳 ) 、差別在於該企業出現營運的業內虧損、

注意、是(業內虧損) ~ 所以必需視該企業的虧損程度而另給於數據上的判斷 ~

通常是用(基本面不佳)的方式先計算出基數、再用這個基數去扣除每股虧損金額 ~

所得數據即為該企業的投資價值點 ~

祇是該種企業要配合參考的情況較多、所以無法給如上面提供的既定公式換算 ~

當然企業出現虧損不見得就是不俱投資價值、而是需視情況而定 ~

除非該企業有另潛在因子、否當然是較不建議空手的投資去參考這一部份 ~

以上數據提拱參考~