小散戶 投資人

一  :  流動資產

流動資產、指現金、短期投資、存貨、應收帳款、應收票據 ~ 等

可於營業週期轉期、或是一年之內變現的資產。

二  :  流動負債

流動負債、指應付帳款、應付票據、應付費用、銀行透支 ~ 等

一年內應清償的債務。

三  :  營運資金

營運資金 = 流動資產 - 流動負債

四  :  速動資產

速動資產 = 流動資產 - 存貨 - 預付費用

五  :  比率分析

(1) 流動比率 :

它是用來衡量企業應付日常營運上所需的現金需求、

比率愈高即表示企業的應變能力愈強、即短期償債能力愈好、

所以流動比率是在衡量短期的清償能力

公式 : 流動比率 = 流動資產 / 流動負債

(2) 速動比率 :

它是用來衡量企業極短期內的償債能力、又稱 ( 酸性測驗 )

公式 : 速動比率 = 速動資產 / 流動負債

註 : 速動資產不抱括存貨、而短期投資應採成本與市價孰低法評價

(3) 存貨週轉率 :

主要是測驗存貨週轉的速度、可顯示銷貨之效能及存貨是否適當

公式 : 存貨週轉率 = 銷貨成本 / 平均存貨

(4) 應收帳款週轉率 :

用來衡量應收帳款的收現速度 …

通常週轉次數愈高表示經營效率愈好、愈能有效運用資產 ~

公式 : 應收帳款週轉率 = 賒銷淨額 / 平均應收帳款

(5) 存貨期間 :

又稱為 (營業週期) 、是指存貨自購入到轉換成現金所需的時間 ~

公式 :

1. 應收帳款平均收帳天數 = 365 / 應收帳款週轉率

2. 存貨平均週轉天數 = 365 / 存貨週轉率

3. 存貨轉換期間 (營業循環) = 存貨週轉天數 + 應收帳款收帳天數

(6) 淨營業週期 :

淨營業週期 = 平均銷貨期間 + 平均收帳期間 - 應付帳款欠款期間

(7) 流動性指數 :

數據愈高、表示流動資產轉換成現金所需的天數也就愈長 …

也就代表它的流動性愈低 ~ 當指數為零時、流動性最高 ~

而資產負債表中的資產是依流性砲低排列、

一般而言流動性由高至低排列、如下 …

現金 ~ 短期投資 ~ 應收帳款 ~ 存貨 ~ 預付費用 ~ 固定資產 ~ 商譽 。