小散戶 投資人

二  :  營業活動現金流量之計算方式

(1) 直接法 :

直接法即為直接從損益表中將應計基礎轉換成現金基礎、

列示各項營業活動現金流入的來源及現金流出的方向 ~

(2) 間接法 :

間接法是從損益表中的 ( 本期淨利 )、調整成當年度的淨現金流入或流出 ~

1. 不動用現金之費用 (如折舊、無形資產攤銷 … 等) 列為淨利中的 ( 加項 ) ~

2. 不會產生現金的收益 ( 如遞延收益攤銷 ) 列為淨利中的 (減項) ~

3. 非常損益項目、由於此項目與營業活動無關 …

所以耗用或產生的現金流量不宜列入營業活動中 …

應列為投資活動或是融資活動的現金流量 ~

4. 非營業交易之損益、如 處份固定資產的收入 …

即列為投資活動所產生的現金流量 ~

5. 與營業活動有關之流動資產及流動負債項目 …

如 應收帳款、應付費用等 ~

三  :  現金流量分析

(1) 現金流量允當比率 :

衡量企業來自營業活動的現金流量、

是否足以支應企業的資本支出、存貨淨增加數和分配現金股利的需求 ~

計算公式 :

最近五個年度的營業活動淨現金流量 / …

… 最近五個年度(資本支出+存貨增加額+現金股利)

= 現金流量允當比率

(2) 現金流量率 :

衡量企業以當年度的營業活動淨現金流量、所支付流動負債的能力 ~

計算公式 :

營業活動淨現金流量 / 流動負債 = 現金流量比率

(3) 股現金流量 :

顯示發行在外普通股每股的現金流量

計算公式 :

營業活動淨現金流量 - 特別股股利 / 普通股加權平均流動股數

= 每股現金流量

(4) 現金再投資比率:

衡量企業來自營運活動的現金流量、是否足以應付公司營業成長及資產動置所需

計算公式 :

營業活動淨現金流量 - 現金股利 / …

… 固定資產毛額 + 長期投資 + 其它資產 + 營運資金

= 現金再投資比率

四  :  收現與付現

(1) 貨款付現金額

= 銷貨成本 + 期初應付帳款 - 期末應付帳款 + 期末預付貨款 - 期初預付貨款

(2) 本期應付帳款減少數

= 期初應付帳款 - 期未應付帳款

註 : 如果此數據為負數的話 … 即為本期應付帳款的增加數