信用交易
什麼是信用交易 ?
在小弟的投資策略當中設計了(二成對做法)及(四成價差法)~
而其中的(二成對做法)即必動用到(信用交易)的部份~
也就是一般俗稱的(融資)(融券)了
而信用交易的問題建議是在開信用戶時要看清信用交易法則、有不清楚的地方由開戶檯人員或服務所屬的營業員親自解說、因為要注意事太多、且其中也含有相關的法律問題一但違反證交法即不祇信用破產、日後不論什麼貸款都申請不下來以及在未補足金額前不能買祇能賣、且即使是補足金額後也就此不得再使用信用交易也不能網路下單……後果相當嚴重請小心使用。
申請條件 :
1 : 於證券市場開戶滿三個月以上 (以最早開戶證券帳戶為主，不限於是否為申請的券商帳戶)
2 : 於證券市場最近一年之內交易滿十筆以上，總交易金額至少25萬(含)以上 (交易金額及買賣筆數均可累計)
註 : 假設我在三個月前在A券商開戶，而這三個月間我一張25塊的股票買進賣出各五次，成交均價為25塊 ~ 那就代表我交易共10筆(買進賣出算二筆交易)、而均價25塊正好十筆交易累計為25萬 ~ 即滿足信用戶申請條件 ~ 可於A券商或其它券商開立信用戶進行融資融券的信用交易 ~
申請方式 :
1 : 開戶滿三個月的券商集保存褶
2 : 最近一年內任何交易十筆交易記錄的對帳單
3 : 雙證件及印章
以上即為一般信用戶的申請條件及方式、一般信用戶是指信用額度為50萬元
欲申請更高額度就必需再提供財力證明 ~
財力證明文件如下(擇一即可)
房屋稅單、定存單、現金存款台幣或外幣皆可、
股票庫存 (註 : 有的券商只限定在自已券商戶頭的庫存才算)
至於可以申請多少額度就必需看您所提供的資料而定 ~
1 : 交易記錄總金額 * 2 (不同券商可累計)
2 : 財力證明金額 * 3
以上二項擇低核發信用額度，舉例說明 ...
假設我配偶或家人甚至是朋友的房子值1000萬而這些人也願意提供稅單給我當財力證明、而我一年內所有證券戶頭的交易記錄總累計金額為1500萬 ...
那我申請時必需請房產所有人於信用開戶書上簽名印章即可、而計算及核發額度如下 :
財力 : 1000萬 * 3 = 3000萬
1000萬 / 0.3 = 3333萬
交易記錄 : 1500 * 2 = 3000萬
如上算式、因此我的信用額度為3000萬 ~ (註 : 擇低核發)
接下來小弟就祇針對信用交易的操做順序做說明…
( 當日沖銷 ) - 當沖
( 放空順序 ) - 融券賣出 > 融資買進 = 用在認為它會跌的時候
( 做多順序 ) - 融資買進 > 融券賣出 = 用在認為它會漲的時候
( 非當日沖銷 ) - 非當沖
( 放空順序 ) - 融券賣出 > 融券買進 = 用在認為它會跌的時候
( 做多順序 ) - 融資買進 > 融資賣出 = 用在認為它會漲的時候
要特別留意的是
(1) 限制
台股目前祇有150檔可以平盤之下放空即為
台灣50權值股及台灣中小型100其為150檔 ~
(2) 借貸 = 也就是信用額度所動用到的資金部位
融資買股所借款資金為…
上市為股價的6成 (自備4成)
上櫃為股價的5成 (自備5成)
例外 : 警示股或處置股或警示客戶可由券商自定融資成數但不得低於原限定成數 ~
通常警示股及處置股只要金管會沒限定券商通常不會變更融資成數、所以該例外較多發生於警示客戶身上、至於警示客戶如何界定 ... 每家券商不大一樣這邊就詳訹也但願版上的朋友不會有人被列為警示客戶才好 ~
融券賣股所借款資金為…
上市/櫃皆為股價的9成
例外 : 警示股或處置股及警示客戶為100%也就是說券商提供你放空、但不提供借貸額度 ~
所以、如上所訹 ~ 信用額度的使用方式並不是說您可以不花錢買進或放空股票喔、小弟就曾遇到一位客戶搞錯以為融資買股票就是用信用額度的錢去買、自已不用出錢 ... 當然這不能怪他不懂是當初帶他入股市的人沒跟他說清楚 ~
而不論融資或融券都有其維持率當維持率不足時會被迫出脫持股歸還所借資金、整戶的持有率為120%
持有率的算法…
假如你融資買進一張100塊的上市股算法為…
100 * 60% = 60
100 - 60 = 40
60 * 120% = 72
也就是說你買一張100塊的上市股祇要自備40塊而融資60塊、當股價跌到72塊時你就會被通知必需補足一定金額、如果當天沒有補足的話、次一交易日一開盤券商就會強迫賣出您的股票、也就是俗稱的(斷頭)這是券商為了保障自已能拿回借給你的資金及利息、會幫你賣掉、當然在這之前它還是會先打電話給你關心一下、而這個持有率指的是整個帳戶的借貸狀況、也就是說到時你祇要在當天收盤前隨便融資或融券再買一張讓自已的帳戶總借貸維持率在150%以上他就不會再來煩你囉 ~
(3)時效
企業進行除權息的前五個交易日會停止融券交易、前四個交易日為融券最後回補日、前三個交易日停止融資交易、而融資持有半年為限、時限到券商會依你的信用狀況評估是否延展、而延展時效仍為半年但最多可展延二次為限、所以最長持有融資單為一年半 ~
以上是我認較為重要的部份、在開信用戶時會有說明書提拱參考、其它細節一定去了解囉。
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